2022年8月29日，浙江零跑科技股份有限公司(簡稱“零跑汽車”)通過港交所聆訊，中金公司、花旗、摩根大通、建國國際為聯(lián)席保薦人。

聆訊資料顯示，公司是一家中國領先的智能電動汽車公司，公司采用以智能化及快速迭代為特性的電子產品的開發(fā)思路，設計及打造智能電動汽車。

公司自主研發(fā)智能電動汽車核心系統(tǒng)及電子部件中的所有關鍵軟硬件。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司是中國目前唯一一家具有全域自主研發(fā)能力的新興電動汽車公司，亦是中國垂直整合程度最高的新興電動汽車公司，實現(xiàn)了智能電動汽車所有核心系統(tǒng)和電子部件的自主研發(fā)設計與生產制造，打造了智能動力系統(tǒng)、自動駕駛系統(tǒng)及智能座艙系統(tǒng)。

財務方面，公司的收益由2019年的人民幣1.17億元增加439.7%至2020年的人民幣6.31億元，并于2021年進一步增加396.1%至人民幣31.32億元。公司的收益由截至2021年3月31日止三個月的人民幣2.78億元增加616.4%至2022年同期的人民幣19.92億元。

收益的增加主要由于電動汽車及部件銷量增加及公司產品組合平均售價隨著產品組成的變化而提高所致。來自電動汽車及部件銷售的收益由截至2021年3月31日止三個月的人民幣2.78億元增加615.8%至截至2022年3月31日止三個月的人民幣19.9億元。

值得一提的是，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司在2021年合計交付4.37萬輛汽車，較2020年交付的8050輛汽車增長443.5%，這使公司成為按交付量計中國增速最快的領先新興電動汽車公司。

截至2022年3月31日止三個月，公司交付2.16萬輛智能電動汽車，較2021年同期的4235輛增長409.5%。

公司的毛利率由2019年的-95.7%改善至2020年的-50.6%，于2021年進一步改善至-44.3%，并由截至2021年3月31日止三個月的-49.4%改善至2022年同期的-26.6%。

于往績記錄期間，于2019年、2020年、2021年及截至2022年3月31日止三個月，公司的研發(fā)開支分別為人民幣3.58億元、人民幣2.89億元、人民幣7.4億元及人民幣2.43億元，分別占收入的306.4%、45.8%、23.6%及12.2%。

公司的凈虧損由截至2021年3月31日止三個月的人民幣3.97億元增加162.4%至2022年同期的人民幣10.42億元。

關于募資用途，公司表示凈額中約40.0%用于公司的研發(fā);約25.0%用于提升生產能力，以進一步增強垂直整合及營運效率;約25.0%用于擴大銷售及服務網(wǎng)絡并增強品牌知名度;約10.0%用于運營資金及一般公司用途。

關鍵詞 浙江零跑科技股份 摩根大通 建國國際 聯(lián)席保薦人